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Die 200-Tage-Linie plus 3 Prozent als Strategie und Filter

20180525.DAX.schnitt.200

Die optimierte 200-Tage-Linien-Strategie plus 3 Prozent Schwelle ist ebenfalls (wie die Original DAX 200-Tage-Linien-Strategie) als trendfolgende Strategie der technischen Analyse zuzuordnen. Als Signalgeber dient ebenfalls der einfache gleitende Durchschnitt (Simple Moving Average) der letzten 200 Handelstage, allerdings mit einem prozentualen Schwellenwert, der über- oder unterboten werden muss. Dieses Vorgehen reduziert in untrendigen Phasen die Fehlsignale der Originalstrategie.

Kaufsignal: Steigt der Index mindestens 3% über den SMA200, entsteht ein Einstiegssignal, welches am Folgetag im DAX umgesetzt wird.

Verkaufssignal: Fällt der Index mindestens 3% unter die 200-Tage-Linie, so entsteht ein Ausstiegssignal für den Folgetag. Bis zum nächsten Kaufsignal werden keine neuen Investitionen vorgenommen!

In der Folge wird in der Strategie und deren Auswertungen im DAX mit Tagesschlusskursen gearbeitet, welche die täglichen Schwankungen "intraday" ignorieren.



Technische Analyse: DAX - SMA200-3%-Strategie

„Kaufe den DAX, wenn der Tagesschluss über dem SMA-200 +3% liegt
und verkaufe die Position wieder, sobald ein Tagesschluss unter
dem SMA-200 -3% erfolgt. Keine Shortpositionen!“
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Strategie „DAX-SMA 200 long +3%
Strategie DAX.sma200 3.langfristig.tradingbrothers




Langfristiger Vergleich „DAX SMA 200 +3% Strategie" mit dem Original "DAX SMA200" und der Benchmark "DAX Performance"
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Fazit: Die 3% Schwellen-Variante hat durch die deutlich verminderten Fehlsignale eine höhere Rendite als die klassiche 200-Tage-Linien-Strategie.


Langfristiger Vergleich „DAX SMA 200 +3% Strategie" mit unserem WWA- und ASS- Handelssystem
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Komplettes 55 Minuten Webinar zum Thema "200-Tage-Linie" und passende Strategien



Überblick & Techniken
Trend-Filter im Trading
DAX: Buy and Hold! (als Vergleich)
DAX: SMA-200 Strategie „Klassiker“
DAX: Optimierte SMA-200 Strategie




Betrachten wir "exotische" Abwandlungen der klassichen (oben beschriebenen) Variante:
Spielt es eine entscheidende Rolle, ob der Performance-Index oder den Kurs-Index gewählt wird und welcher Index eignet sich besser für die 200-Tage-Strategie mit der 3%-Schwelle? Beim Performance-Index werden auch die Dividenden und Kapitalmaßnahmen mit eingerechnet, d.h. schüttet beispielsweise ein DAX-Unternehmen eine Dividende aus, so wird diese dem Index zugerechnet. Der Kursindex wird rein aufgrund der Aktienkurse ermittelt. Somit wird auch nachvollziehbar, warum der Performance-Index weitaus höher notiert als der Kursindex. mehr>>>


Technische Analyse: KDAX - SMA200-3%-Strategie

„Kaufe den Kurs DAX, wenn der Tagesschluss über dem SMA-200 +3% liegt
und verkaufe die Position wieder, sobald ein Tagesschluss unter
dem SMA-200 -3% erfolgt. Keine Shortpositionen!“

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Strategie „KDAX-SMA 200 long +3%
Strategie KDAX.sma200 3.langfristig.tradingbrothers


Langfristiger Vergleich „DAX SMA 200 +3% Strategie" mit dem Original "DAX SMA200" und der „KDAX SMA 200 +3% Strategie"
DAX.KDAX.sma2003.vergleich.langfristig.tradingbrothers
Fazit: Die 3% Schwellen-Variante mit dem DAX Performance zeigt das beste Ergebnis, während die Variante mit dem KDAX sich sogar als schwächer als das Original ohne 3%-Schwellenwert erweist. Wir haben auch die KDAX-Variante mit 3%-Schwellenwert und dem EMA „KDAX EMA200 +3% - Strategie“ ausgewertet. Das Ergebnis ist allerdings ernüchternd schwach, weshalb wir auf eine Ausarbeitung der Grafiken verzichten wollen.









Weitere Strategie-Varianten sollen zukünftig ergänzt werden!


Weiter zu "Saisonalitäten nutzen: DAX - Handelssystem "Sommer Short"“


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Die 200-Tage-Linie als Strategie und Filter

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Grundlagen-Strategie und Filter für einen stabilen und dauerhaft erfolgreichen Vermögensaufbau!
DAX.langfristig.tradingbrothers
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Für viele Trader und Investoren ist die 200-Tage-Linie ein einfaches Mittel um Trends zu erkennen (Trend-Filter), was auch ihre enorme Bekanntheit und spürbare Beliebtheit erklärt. Die 200-Tage-Linie ist ein “einfach gleitender Durchschnitt” (GD200 oder SMA200 für simple moving average), d.h. es wird der Mittelwert aus den letzten 200 Handelstagen gebildet. Die 200-Tage-Linien-Strategie ist als trendfolgende Strategie der technischen Analyse zuzuordnen und als Signalgeber dient der einfache gleitende Durchschnitt der letzten 200 Tage. Schneidet der Kurs des DAX die 200-Tage-Linie von unten nach oben, so wird ein Kaufsignal generiert. Umgekehrt wird ein Verkaufssignal gebildet, wenn der Kurswert die Linie von oben nach unten kreuzt. In der Folge wird in der Strategie und deren Auswertungen im DAX mit Tagesschlusskursen gearbeitet, welche die täglichen Schwankungen "intraday" ignorieren.




Zwei unterschiedliche Berechnungen der 200-Tage-Linie20180525.DAX.schnitt.ema.sma.200


1) Der einfache gleitende Durchschnitt der letzten 200-Handelstage
Der einfache gleitende Durchschnitt wird auch kurz SMA genannt - diese Abkürzung stammt aus dem Englischen (simple moving average). Er bildet einen Mittelwert aus allen betrachteten Perioden. „SMA“ Simple Moving Average; Einfach berechnet „sim“ Kurse „close“

2) Der gewichtete gleitende Durchschnitt der letzten 200-Handelstage
Der exponentiell geglättete, gleitende Durchschnitt wird auch kurz EMA genannt - auch diese Abkürzung stammt aus dem Englischen (exponential moving average). Dieser berechnet den Mittelwert unserer betrachteten Zeitreihen mit abnehmenden Gewichten in die Vergangenheit. So werden die jüngeren Kursdaten stärker gewichtet, als weiter zurückliegende Werte. Unter der Annahme, dass die jüngere Vergangenheit einen höheren Einfluss auf die aktuelle Preisbildung oder die zukünftige hat, scheint die Verwendung eines EMA sinnvoller als die Betrachtung eines SMA. Vor allem kurz- und mittelfristig orientierte Marktakteure verwenden daher den EMA. „EMA“ Exponential Moving Average; exponentiell berechnet „exp“; Kurse „close“.

Pendelt der Kurs direkt um seinen Durchschnitt, liegt kein klarer Trend vor und kurzfristig treten vermehrt Fehlsignale auf. Daher die Börsenweisheit: “Viel hin und her macht Taschen leer”! Es gibt zahlreiche Modifikationen der Strategie, um die Performance zu erhöhen und einige Varianten werden wir folgend besprechen.


Entwickeln wir nun mehrere Strategien mit dem 200-Tage-Durchschnitt und werten die Ergebnisse aus. Als Underlying dient dazu immer der DAX!

Vorab wollen wir noch die Benchmark definieren, gegenüber der wir uns mit unseren Strategien messen können ob diese eine Verbesserung erzielen. Dazu bietet sich die “Buy and Hold” -Strategie an.

  Strategie Handelsrichtung Ziel
1 Buy and Hold long Benchmark
2 SMA-200 long Optimierung
3 EMA-200 long Optimierung
4 PDAX vs. KDAX long Vergleich


1) „Buy and Hold“ Long - Benchmark als Vergleich

Wie funktioniert die Strategie?
Kaufe den DAX und halte diesen! Der klassische "Buy and Hold - Ansatz!
 
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Strategie "DAX-Buy and Hold" als Vergleich "Benchmark
Strategie DAX.buyandhold.langfristig.tradingbrothers
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Die „Buy and Hold“-Strategie dient als Vergleich "Benchmark", um sich den Nutzen der entwickelten Strategie besser erkennbar zu machen!

2) „SMA-200“ Long - Klassische „DAX - 200-Tage-Linien-Strategie“

Wie funktioniert die Strategie?
Kaufe den DAX-Performance, wenn der Tagesschluss über dem SMA-200 liegt zu Beginn des Folgetages. Verkaufe die Position wieder, sobald ein Tagesschluss unter dem SMA-200 erfolgt!

Achtung: Keine Shortverkäufe!

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Klassische DAX 200-Tage-Linien-Strategie
Strategie DAX.200.sma.langfristig.tradingbrothers
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Die klassische DAX 200-Tage-Linien-Strategie "SMA-200" dient als Vergleich und Orientierung zur "Buy-and-Hold-Benchmark", aber auch als grundlegender Strategie-Vergleich für andere DAX-Strategien! Zudem stellt sie aus unserer Sicht eine Art Basisinformation dar, um sich fachlich in diversen Diskussionen zu beteiligen. 


Vergleich: Der DAX-Performance und die DAX 200-Tage-Linien-Strategie
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Fazit: Vor- und Nachteile der 200-Tage-Linien Strategie

Nachteile:
  • In Seitwärtsmärkten können sich eine Reihe von Fehlsignalen bilden, die sich auch durchaus negativ auf die Performance niederschlagen. Diesen Nachteil entfernen wir in der optimierten SMA-200-3% Strategie-Variante.
  • Durch den Einsatz des gleitenden Durchschnitts über 200 Tage kommt es erst relativ spät zu Signalen.
  • Es handelt sich um eine sehr langfristige Strategie. Wir sehen die klassische 200-Tagelinie eher als ein Filterinstrument!

Vorteile:
  • Die Strategie ist leicht verständlich und einfach nachzuvollziehen.
  • Die Umsetzung erfordert nur einen geringen Zeitaufwand.
  • Eine Verlustbegrenzung ist für jeden Trade in der Strategie - durch die entsprechenden Verkaufssignal-Schwelle - integriert.
  • Durch den Einsatz von Derivaten ist die Strategie auch mit kleinem Kapitaleinsatz umsetzbar. Wir verwenden diese Signale allerdings kaum noch als Depotbeimischung.
  • Durch die klaren Regeln ist die Strategie (auch emotional) relativ leicht umzusetzen.

Im folgenden Beitrag gehen wir auf eine optimierte Variante der klassischen 200-Tage-Strategie ein!
DAX - 200-Tage-Linien-3%-Strategie


Folgend betrachten wir "exotische" Abwandlungen der klassischen Variante:

3) „EMA-200“ Long -  „DAX - 200-Tage-Linien-Strategie“

Wie funktioniert die Strategie?
Kaufe den DAX-Performance, wenn der Tagesschluss über dem EMA-200 liegt zu Beginn des Folgetages. Verkaufe die Position wieder, sobald ein Tagesschluss unter dem EMA-200 erfolgt!

Achtung: Keine Shortverkäufe!
Strategie "DAX EMA 200 Strategie"
Strategie DAX.200.ema.langfristig.tradingbrothers
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Direkter langfristiger Vergleich der Strategien "DAX SMA 200 Strategie - Klassische Variante" und der "DAX EMA 200 Strategie"
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Zwischenfazit: Die exponentielle "EMA" 200-Tage Variante schneidet etwas schlechter als die klassische einfach berechnete "SMA" 200-Tage Variante ab, bleibt allerdings langfristig (trotz der Kosten) besser als die "Buy and Hold" Variante! In den letzten Jahren zeigen sich allerdings schwächere Ergebnisse und natürlich sind die Steuern in dem Fall auch noch NICHT berücksichtigt. Im Vergleich zur "Buy and Hold" Variante steigt die Tradingfrequenz auf durchschnittlich etwa 3 bis 4 Transaktionen pro Jahr an!

4) „Performance-DAX" vs. "Kurs-DAX" -  Welcher Index eignet sich besser?

Wie funktioniert der Vergleich und welche Strategie wird ausgewertet?
Wir wählen die SMA-200 Strategie für den Vergleich. Den PDAX haben wir bereits oben ausgewertet. Kaufe nun den Kurs DAX "KDAX", wenn der Tagesschluss über dem SMA-200 liegt zu Beginn des Folgetages und verkaufe die Position wieder, sobald ein Tagesschluss unter dem SMA-200 erfolgt!

Achtung: Auch hier keine Shortverkäufe!

KDAX statt PDAX in der SMA 200-Strategie
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Kurs DAX SMA 200-Strategie
Strategie KDAX.200.sma.langfristig.tradingbrothers
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Langfristiger Vergleich der „PDAX SMA 200 Strategie" und der „KDAX SMA 200 Strategie"
Strategie DAX.200.KDAX.200.tradingbrothersZum Vergrößern anklicken!


Zwischenfazit:
Die 200-Tage-Linien Strategie bringt im Kurs-DAX keinen Vorteil gegenüber dem Performance-DAX.

>>> Hier mehr Infos und Hintergründe zum DAX (Deutscher Aktienindex)

Fazit: Die Nachteile der exotischen EMA- und KDAX- Varianten mit der "200-Tage-Linien Strategien" überwiegen, weshalb wir uns bei der Betrachtungen in dieser Richtung auf die klassische SMA Variante auf den Performance DAX konzentrieren würden. An der Stelle sei allerdings erwähnt, dass im folgenden Kapitel die optimierte 3%-Schwellen-Variante besprochen wird und diese auch auf andere Indizes angewendet werden kann. 

Die optimierte Version dieser DAX-Strategie folgt im folgenden Artikel:
Weiter zur "Technische Analyse: DAX - 200-Tage-Linien-3%-Strategie"

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